大浪淘金，Alpha 因子何处寻？
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摘要
本报告通过构建涵盖盈利、成长、规模、估值、杠杆、流动性、波动性、技术和一致预期九大类共69个备选Alpha因子，采用信息系数(IC)、信息比(IR)、胜率、组合收益率及t检验等多维度指标，系统回溯测试中证800成分股2007-2011年表现，挖掘出多个具备稳定Alpha收益的有效因子，如流通市值、成交金额/股价波动率、股价动量/反转等技术因子表现突出。报告详细列示了16个有效Alpha因子的回溯表现及组合收益趋势，为选股策略提供科学依据[page::0][page::4][page::6][page::10][page::20][page::21][page::22]
