沪深300成分股分红套利策略探究——国泰君安2014年金融工程投资策略
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摘要
报告基于沪深300成分股现金分红和股指期货期现价差特性，深入分析分红套利策略设计与收益表现。研究指出现金分红金额及影响率聚集于6-8月合约，且折价现象使套利难度增大。提出延时套利策略，通过错开期货合约建仓时点，规避期指折价带来的损失，提升整体套利收益，适合长期持有机构投资者。详细回测结果展示各套利策略的收益差异及适用市场环境，为投资者提供实战参考 [page::1][page::6][page::7][page::14][page::24][page::28]。
