大小盘风格的日历效应及风格轮动策略构建

创建于 2025-07-21T03:14:06.216448+08:00 更新于 2025-07-21T06:04:52.524619+08:00

摘要

本报告系统研究了中国A股市场大小盘风格的显著月度效应和动量效应，采用多指标信号合成方法构建了基于动量与风险指标的大小盘轮动策略，5天持有期的多头策略年化收益可达17%，远超同期指数，且策略对交易成本稳健，信号对不同指数组合轮动均具备择时效果，且回测稳健性良好 [page::0][page::4][page::8][page::11][page::14][page::15][page::17][page::19][page::21]

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