Filtration Reduction and Completeness in Jump-Diffusion Models
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摘要
本论文提出了一种基于信息流过滤（filtration）约简的唯一等效鞅测度(EMM)构造方法，旨在在跳跃扩散不完全市场中实现衍生品的唯一定价与对冲。通过构造虚拟的完备市场，在该市场中存在唯一EMM，并基于一致性原则将其提升（uplift）至原始不完全市场。该方法不依赖于风险偏好假设，适用范围广泛。论文详细讨论了含多个股票、多个布朗运动及泊松过程驱动的市场模型，包括时间变参数与连续分布跳跃规模的推广，且给出指标方程解的唯一性及一致性，确保非对冲风险无风险溢价，实现定价的一致性和理论闭环[page::0][page::1][page::7][page::21][page::31]
