个股配对思想在 因子策略中的 应用 ——多因子 Alpha 系列报告之三十
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摘要
本报告系统阐述了基于个股配对思想构造的配对反转因子及其在因子策略中的应用，重点介绍了配对反转因子在股票多空对冲、基于个股配对的指数增强策略和多因子组合周度配对调仓中的实证效果。结果显示，配对反转因子在中证800股票池内具有显著的超额收益能力，指数增强策略年化超额收益达8%，配对调仓的多因子组合收益率显著优于基准，最大提升超70个百分点，且策略换手率维持在合理水平，说明其交易效率和收益稳定性良好。[page::0][page::4][page::13][page::18][page::24][page::25]
