调研背景与主旨 [page::0][page::1]

• 2025年主动权益基金表现突出，明显跑赢宽基指数。

- 机构投资者对主动权益基金的兴趣显著上升。

• 兴证金工团队组织绩优基金经理线下调研，分享投资理念与市场展望。

线下调研安排及参与基金经理名单 [page::1]

| 日期 | 时间 | 基金公司 | 基金经理 | 代表产品/主题 |
|------------|-------|----------|----------|----------------------------------|
| 2025-03-17 | 15:00 | 宝盈基金 | 姚艺 | 宝盈医疗健康沪港深 |
| 2025-03-17 | 16:00 | 宝盈基金 | 吕功绩 | 宝盈核心优势 |
| 2025-03-18 | 14:00 | 安信基金 | 池陈森 | 安信医药健康 |
| 2025-03-18 | 15:00 | 安信基金 | 袁玮 | 安信新常态沪港深精选 |
| 2025-03-19 | 15:15 | 平安基金 | 林清源 | 平安鼎越 |
| 2025-03-19 | 16:15 | 平安基金 | 何杰 | 平安低碳经济 |
| 2025-03-20 | 10:00 | 长城基金 | 苏俊彦 | 长城双动力 |
| 2025-03-20 | 11:00 | 长城基金 | 曲少杰 | 长城港股通价值精选多策略 |
| 2025-03-20 | 13:30 | 尚正基金 | 张志梅 | 尚正竞争优势 |
| 2025-03-21 | 9:00 | 南方基金 | 应帅 | 南方转型驱动 |
| 2025-03-21 | 10:00 | 南方基金 | 任婧 | 南方兴盛先锋 |
| 2025-03-21 | 11:00 | | 熊潇雅 | 南方香港成长 |
| 2025-03-21 | 15:15 | | 吴国清 | 前海开源嘉鑫 |
| 2025-03-21 | 16:00 | 前海开源 | 叶嘉 | 前海开源多元策略 |

• 覆盖成长、价值、医药、消费等多个重点赛道。

- 调研全程为线下形式，仅限机构投资者参与。

绩优基金经理线下调研报告详尽解读

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一、元数据与概览

• 报告标题：《【深圳线下】绩优基金经理调研》

- 发布机构：兴证金工团队（XYQuantResearch）

• 发布时间：2025年3月16日 15:02，上海

- 主题：介绍并组织深圳地区2025年3月17日至21日的绩优基金经理线下调研活动，重点关注成长、价值、医药和消费等赛道的主动权益基金经理。

• 报告核心信息：报告强调2025年初主动权益基金表现出色，跑赢宽基指数，投资机构的积极参与显著提升。本次活动特邀多家公募基金公司的明星基金经理，旨在分享投资理念、市场观点及未来机会，推动机构投资者对权益资产的再认识和加码投资。

- 评级与目标价：报告主要是活动通知与调研安排，没有涉及特定投资评级或个股目标价，但隐含对主动权益基金未来表现的积极预期。

总结：这是一份机构面向机构的投资交流活动通知，旨在推动主动权益基金趋势下的交流合作，并为投资者提供与卓越基金经理面对面深入探讨的机会。

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二、逐节深度解读

2.1 引言部分 – 投资背景与活动意义

报告开篇清晰指出2025年新年的投资趋势：“主动权益基金明显跑赢宽基指数”，意味着市场对主动管理策略认可度提升，机构投资者对权益基金兴趣复苏[page::1]。这一论断奠定了活动的举办基础和时效意义，强调投资业绩驱动的机构需求回暖。

同时，报告称“各大赛道均有机会，欢迎资方客户扫码报名”，表达了对未来多个细分赛道增长潜力的乐观看法，突显成长、价值、医药、消费为机构资金重点关注的四大领域，反映对多元化投资策略的倡导。

2.2 调研对象与活动安排

邀请对象限定为公募FOF、保险、银行等机构的基金投研人员，这显示出调研活动专注于专业市场，保证交流的深度和质量[page::1]。

调研日程细致列出各天具体时间、基金公司、基金经理与代表产品：

• 3月17日：宝盈基金，两位经理姚艺、吕功绩，涉及医疗健康和核心优势方向。

- 3月18日：安信基金，医药健康及新常态沪港深精选。

• 3月19日：平安基金，鼎越及低碳经济产品。

- 3月20日：长城基金、尚正基金，主营双动力、价值精选多策略和竞争优势。

• 3月21日：南方基金和前海开源基金，包含转型驱动、兴盛先锋、香港成长及多元策略。

此时间表体现对当前市场热点行业和投资主题的全面覆盖，兼顾战略投资与主题投资，反映基金管理团队在多元资产配置方面的布局和调整意图[page::1]。

2.3 合规及报名说明

报告强调符合基金公司及合规要求，参会对象限定于机构投资者，保证调研内容的合规性和专业针对性。此外，提供多名联系人及联系方式，便于机构参会安排和深入沟通。

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三、图表深度解读

3.1 调研日程表

报告附有详细的表格，列示时间、基金公司、基金经理及其代表产品：

| 时间 | 基金公司 | 基金经理 | 代表产品/主题 |
|---------------|------------|----------|-----------------------------------|
| 3月17日 15:00 | 宝盈基金 | 姚艺 | 宝盈医疗健康沪港深 |
| 3月17日 16:00 | 宝盈基金 | 吕功绩 | 宝盈核心优势 |
| 3月18日 14:00 | 安信基金 | 池陈森 | 安信医药健康 |
| 3月18日 15:00 | 安信基金 | 袁玮 | 安信新常态沪港深精选 |
| 3月19日 15:15 | 平安基金 | 林清源 | 平安鼎越 |
| 3月19日 16:15 | 平安基金 | 何杰 | 平安低碳经济 |
| 3月20日 10:00 | 长城基金 | 苏俊彦 | 长城双动力 |
| 3月20日 11:00 | 长城基金 | 曲少杰 | 长城港股通价值精选多策略 |
| 3月20日 13:30 | 尚正基金 | 张志梅 | 尚正竞争优势 |
| 3月21日 9:00 | 南方基金 | 应帅 | 南方转型驱动 |
| 3月21日 10:00 | 南方基金 | 任婧 | 南方兴盛先锋 |
| 3月21日 11:00 | | 熊潇雅 | 南方香港成长 |
| 3月21日 15:15 | | 吴国清 | 前海开源嘉鑫 |
| 3月21日 16:00 | 前海开源基金 | 叶嘉 | 前海开源多元策略 |

解读：

• 该调研日程兼顾时间密度与主题多样性，保证主要基金经理均有机会声音表达，同时覆盖传统成长与价值、产业主题（医疗、低碳经济）和地域投资（沪港深、港股通、香港成长）等多重维度。

- 代表产品多以行业主题及策略为主，体现当前主动管理基金对细分主题深度挖掘的趋势。

• 调研安排有助于机构投资者通过多角度了解市场机会，从基金经理的视角及时把握投资脉络。

- 该表支持文本中“主动权益今年大有可为，各大赛道均有机会”的观点具象化，彰显多领域均受到关注。

该表亦体现了报告组织方对基金经理资源的广泛调动能力及园地深度，提升报告的权威性和实用性[page::1]。

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四、估值分析

本报告属线下活动安排通知性质，不包含显式的估值分析。但从行业与基金产品的定位可推测：

• 主动权益基金经理着重成长与价值的精选赛道，依赖基本面研究与行业前景判断。

- 可能会在活动中讨论基于公司基本面、盈利预测和行业趋势的个股估值，结合政策导向（如医疗、低碳）和区域经济变化（沪港深港股通等）。

• 主动管理策略强调择时和选股能力，而非单一依赖指数或市盈率倍数估值。

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五、风险因素评估

报告未展开专门风险章节，但隐含风险提示：

• 投资者需符合合规规定，确保投资信息交流合法合规。

- 各基金经理投资策略涉及不同板块，行业政策、市场波动与经济环境变化均可能对投资业绩产生影响。

• 线下调研涉及现场参与限制，非公开散户无法参与。

- 机构资金涌入主动权益，可能引发部分赛道估值偏高，基金经理需动态调整策略以应对市场变化。

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六、批判性视角与细微差别

• 信息局限：报告为活动通知，缺少详尽的投资逻辑和业绩数据支持，对基金经理具体观点难以从中获知，仅能判断整体热度和重点领域布局。

- 偏向专业投资者：限定公募、保险、银行机构，排除散户，限制了活动透明度和广泛性，但保证谈话深度。

• 无具体投资评级与预测：缺乏风险回报的量化分析，未来活动中拟分享的内容才是投资决策核心。

- 潜在隐含营销性质：通过强调整体行情向好和多领域机会，可能助推机构继续配置主动权益基金。

• 时间短、密度大：5天十余场交流，时间安排紧凑，实际深入度和管控质量需现场观察。

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七、结论性综合

本报告作为2025年春深圳绩优基金经理线下调研的官方通知，围绕当前权益市场主动管理活跃的行业格局搭建机构交流平台，为机构投资者提供直面基金经理、了解多场景投资观点和策略的宝贵机会。报告通过详细而合理的日程安排，覆盖了医疗健康、成长价值、新经济常态、低碳经济及区域多市场投资，可视作2025年主动权益基金布局的缩影与风向标。

调研计划突显出主动权益基金2025年表现持续优于宽基的背景与活跃资金配置热情，强调“各大赛道均有机会”，这应鼓励机构从多元维度审视投资机会。同时限定专注机构投资者，确保研讨之专业性和合规性。

虽然缺少直接的财务数据和估值模型，但通过调研基金经理所代表的产品主题可见其重点在于发掘长期优质成长与价值标的，特别关注医疗健康、低碳经济等政策红利赛道的潜力。调研活动将有助于行业投资逻辑与个股机遇的深入理解，并促进基金经理和机构投资者间的信息对称和合作。

图表中调研日程细致且明确，兼顾时间分配和策略多样性，体现了主办方严谨的组织能力和对市场热点的敏锐把握。整体来看，本报告为机构投资者呈现主动权益基金领域的机遇窗口，助力方向明确、策略多元的主动管理资产配置。

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参考文献

- 兴证金工团队《绩优基金经理线下调研》2025年3月16日发布[page::0][page::1]

报告