因子衰减在多因子选股中的应用：——因子深度研究系列
创建于 更新于
摘要
本报告系统研究了因子IC及IC_IR的时间衰减特征及其半衰期，提出半衰期加权方法应用于多因子选股。通过横截面和时间序列最大化复合IC_IR加权，发现选择因子自身半衰期作为加权参数，可显著提升组合表现。实证结果显示动态IC半衰期加权多因子组合在过去十年累计超额收益达727%，年化23.52%，夏普比率2.08，体现出半衰期参数H_Factor的稳健最优性，为多因子动态权重分配提供理论和实践参考[page::0][page::3][page::24][page::23]
