订单流系列：挂单方向长期记忆性的讨论与应用
创建于 更新于
摘要
报告基于A股市场订单流数据，系统验证挂单方向存在显著的长期记忆性，揭示其驱动因素主要为算法拆单行为而非价格趋势。基于该长期记忆特征，构建多类因子如自相关系数回归、傅里叶频谱分析和连续订单计数，实证显示相关因子具备有效的Alpha分层能力。利用树模型和LSTM等机器学习方法进行特征合成，其中Light GBM表现最佳，为微观结构量化选股策略提供新路径 [page::0][page::4][page::11][page::16][page::20]
