DQN 模型实现的股指期权动态复制方法与应用——以沪深300 指数为例
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摘要
本报告基于深度强化学习中的DQN模型，构建沪深300股指期权动态复制策略，实现规避期权时间价值损耗。通过蒙特卡洛模拟生成训练数据，模型显著降低了复制误差及交易成本，相较传统Delta复制显著提升了复制的风险收益表现。基于回测，DQN复制看涨期权年化收益可达1.11%，涨跌幅超过5%动态调整后收益提升至3.60%；看跌期权复制年化收益达4.53%。此外，DQN复制期权在沪深300指数增强策略中有效对冲Beta风险，实现绝对收益。未来模型将拓展至复杂期权如雪球期权复制 [page::0][page::9][page::11][page::14][page::16][page::17][page::20]
