资产配置组合管理中的动态回撤控制方法——资产配置定量研究系列之八
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摘要
本报告提出了一种基于滚动经济回撤的动态资产配置回撤控制方法，结合沪深300、南华商品指数和中证国债指数进行回测。通过引入时间价值和滚动窗口改进传统回撤模型，实现最大回撤的有效控制，结合金融周期、宏观情境聚类和动量等观点，模型能在控制特定回撤目标的同时提升收益。回测结果表明，回撤控制模型对动量观点组合的优化效果最佳，权重调整灵活优于“一刀切”权重上限控制方案，具有较强的实际应用价值 [page::0][page::4][page::5][page::6][page::7][page::8][page::9][page::10][page::11][page::12][page::13][page::14][page::15][page::16][page::17]
