从纯因子组合的角度看待多重共线性

创建于 2025-07-22T18:55:56.069701+08:00 更新于 2025-07-22T19:51:16.525992+08:00

摘要

本报告系统分析了纯因子组合与简单因子组合的构建差异，探讨如何通过纯因子组合视角衡量因子间多重共线性，指出财通金工多因子模型中的VIF系数均小于3，但部分风格及行业因子仍与其他因子存在明显相关性。此外，报告结合实证回测展示不同因子组合收益差异及市场近期风格表现和指数风险预测，为因子投资和多因子模型优化提供指导 [page::0][page::2][page::5][page::7][page::10][page::12][page::14]

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