Super-hedging-pricing formulas and Immediate-Profit arbitrage for market models under random horizon
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摘要
本文基于随机时间截断的离散时间市场模型$(S,\mathbb{F},\tau)$，研究包含随机时间$\tau$信息的扩张过滤流$\mathbb{G}$下停止模型$(S^\tau,\mathbb{G})$的超定价和即时利润套利问题。通过条件本质上确界的性质，刻画了超定价价格集的扩展机制，提出了基于概率测度$\widetilde{Q}$的定价公式，并详细分解了价差过程的各类风险成分，为信用风险、寿险和员工股票期权定价提供系统数学工具[page::0][page::1][page::13][page::24][page::25][page::26][page::27].
