固收+组合构建白皮书：大时代的小尝试（中）
创建于 更新于
摘要
本报告为“量化绝对收益之路”系列中篇，详细介绍均衡型与进取型固收+产品的量化组合构建方法。权益部分，均衡型以基于均衡估值BET修正的GARP因子结合多维选股因子构建组合，年化收益34.25%，夏普比1.18；进取型基于企业生命周期和业绩加速增长模式筛选成长股，年化收益35.64%，夏普比1.19。债券组合方面，均衡型加入AA+信用债，进取型加入可转债以提升收益和弹性。资产配置采用风险预算+择时策略，有效控制波动和回撤，实现稳健的绝对收益目标[page::0][page::6][page::12][page::15][page::28].
