宏、中观复合周期驱动下的行业择时与配置策略 量化经济周期系列研究之二
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摘要
本报告基于经济周期拆解方法，构建周期得分生成器，并分别构建六维宏观周期得分与21个行业中观周期得分，进而设计宏、中观周期驱动的行业轮动策略。宏观周期策略2013年以来年化收益18.39%，中观周期策略年化收益14.68%。结合两者构成精选与优选行业组合，年化收益分别达到20.51%和14.89%。报告还分析了模型失效原因及后续研究方向 [page::0][page::1][page::2][page::9][page::11][page::12]
