产业链视角下的 Alpha 传导研究

创建于 2025-07-18T09:24:53.177977+08:00 更新于 2025-07-18T09:50:20.295873+08:00

摘要

本报告基于产业链产品上下游关系与企业产品营收数据，创新构建传导动量因子、优势地位因子及其复合因子，用于刻画行业上下游传导Alpha效应。复合因子表现优异，年化收益率达9.2%，多空夏普比率2.17，且因子特异性强，适合股票量化选股。报告深入解析因子构建逻辑及回测结果，展示其在不同股票池的稳健表现，为产业链量化投资策略提供新视角与实证依据。[page::0][page::10][page::14][page::17]

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