国内权益类配置的困扰与对策思考
创建于 更新于
摘要
本报告系统分析了A股高波动性对资产配置模型带来的挑战，重点探讨了如何通过收益增强和波动控制策略提升A股的配置价值。研究涵盖了指数增强、多因子选股、行业配置及策略指数替代的效果，强调风险预算模型对策略超额收益的整合能力远优于均值方差模型。陆股通资金流向的择时及对冲策略有效提升风险收益特征，波动率控制策略亦能显著降低波动率。通过对冲策略的引入，资产配置整体表现获得较大提升 [page::3][page::12][page::27][page::34][page::38][page::39].
