如何利用ChatGPT解析卖方策略观点并构建行业轮动策略？
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摘要
本报告基于国金证券量化团队研究，创新性地利用GPT-4模型解析16家卖方策略团队的月报文本，通过情感倾向分析构建行业打分因子及轮动策略。经筛选后4家策略团队观点共同构成的精选配置因子IC值达0.94%，Top组合年化收益8.46%。基于该因子构建的行业轮动策略年化收益6.03%，超额收益9.63%。报告还详细分析了GPT-4的文本处理机制、Prompt设计要素及模型局限，为利用自然语言处理辅助投资研究提供了方法论指导 [page::0][page::3][page::11][page::18][page::20][page::21]
