如何利用ChatGPT解析卖方策略观点并构建行业轮动策略？
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摘要
本报告基于GPT-4强大的文本理解能力，创新性地将卖方策略团队月度报告的行业配置观点文本转化为量化因子，通过行业情感打分构建GPT精选配置因子并应用于行业轮动策略。实证结果显示该因子具有显著的行业收益预测能力，精选后因子的IC均值达到0.94%，Top组合年化收益率8.46%，构建的月度因子轮动策略实现6.03%的年化收益和0.28的夏普率，较基准实现显著超额收益，验证了GPT-4在挖掘非结构化策略观点信息、辅助量化配置中的潜力与价值[pidx::0][pidx::3][pidx::17][pidx::19][pidx::20][pidx::21]。
