金融工程专题研究：基于回撤率仓位控制及指数择时
创建于 更新于
摘要
本报告构建基于回撤调整引理的一维回撤率控制仓位管理策略，通过沪深300指数样本外实证验证其有效性，回撤率可维持在容忍度5%以内。策略退化为择时模型后依旧保持优异的防御性表现，并结合动量策略提升熊市避险能力。蒙特卡洛模拟发现最优参数γ趋于取值范围上界，策略收益和风险均优于基准指数。交易成本适中，具备较好操作性，风险控制效果显著，尤其对熊市有较强的规避能力，策略潜力广泛[page::0][page::3][page::6][page::12][page::14][page::15]
