“预期共振”行业轮动模型七月最新推荐— 行业轮动策略月报 20260701
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摘要
本报告提出并应用“预期共振”行业轮动策略，基于投资景气度、量价指标与分析师预期三维框架，结合11项轮动指标及正向筛选/负向剔除因子，形成对A股行业轮动的定量筛选与分组。2025年策略前六名行业多头组合实现收益率37.11%，超额收益10.79%；2026年至今多头组合收益率为-1.86%，基准为-3.46%，6月表现为-3.43%（多头）对比-3.84%（基准），显示在不同市场环境下仍具备较好韧性与再平衡潜力。最新推荐行业包括电力设备及新能源、基础化工、交通运输、医药、通信和石油石化等，后续将对策略与行业轮动进行月度跟踪 [page::1][page::2]
