【国君金工】绝对收益策略的几种实现形式 绝对收益系列之二
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摘要
报告系统梳理了公募市场中类绝对收益策略的三种主要实现形式：纯债型、固收+与FOF。纯债基金规模最大，策略趋于保守且同质化，收益率及分化度下降。固收+通过低风险资产打底和权益资产博取进阶收益，实现风险对冲，权益仓位在20%-30%时表现更优。FOF则利用多资产配置和优选子管理人叠加alpha，偏债型FOF风险较低表现相对稳健。报告还深入解析了股债低相关性及宏观驱动因子对绝对收益实现的重要作用，为类绝对收益产品提供量化分析视角及发展建议 [page::0][page::1][page::6][page::7][page::9][page::11].
