【国君金工】技术因子的非线性预测力
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摘要
本报告系统探究了技术因子的非线性特征，发现技术因子多表现出余弦形、北斗星形和M形等复杂非线性模式，且不同因子区间存在重要的预测信息。基于此，报告提出通过因子离散化技术将连续因子分解为多组离散信号，实现更精准捕捉非线性收益特征。构建的多信号LASSO回归选股模型结合日间、日内及遗传规划获得的技术因子，实现了从2014年至2021年平均20.9%的年化超额收益，强调了融合多频率技术信号及非线性特征对量化选股策略的价值提升。[page::0][page::1][page::7][page::8][page::10]
