Multi-period static hedging of European options
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摘要
本文拓展了Carr和Wu关于欧式期权静态套期保值的理论框架，允许使用多期限短期期权构建对冲组合，并采用高斯求积方法对理论积分进行有限项近似。通过Black-Scholes和Merton跳跃扩散模型的数值实验，验证了多期限高斯求积策略在不同市场流动性及期限配置下的稳定性和优越性，显著降低了对冲误差，提升了实用性[page::0][page::1][page::2][page::6][page::28]。
