PELVE FROM A REGULATORY PERSPECTIVE
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摘要
本文提出了针对多保险公司情形，基于PELVE的多维扩展方法，以确定从VaR向ES转变时的适当ES水平，涵盖加权平均PELVE、最坏情况PELVE、均方误差PELVE及系统PELVE四种方案。通过对椭圆分布和多元正则变异分布的理论分析及严格的存在性和唯一性研究，体现了各方法的性质及适用场景。数值案例中，在险企所属分布相同的情况下，多维PELVE方法表现接近，转为不同分布时则表现显著不同，系统PELVE和加权均方误差PELVE被推荐为较为公平且稳健的选择，为监管视角下风险度量的转变提供了理论基础与实用工具 [page::0][page::1][page::4][page::11][page::19].
