局部 Hurst 指数在中国股市中的应用——量化择时研究系列之二
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摘要
本报告基于分形市场假说，运用局部Hurst指数分析A股市场的长期记忆性及分形特征，提出基于局部Hurst指数的动态择时交易策略。实证显示该策略在沪深股指中均取得显著超额收益，分别达436%和1016%，远超单纯持有指数收益，验证了局部Hurst指数在规避市场大幅下跌和顺势操作中的有效性。此外，报告还测算了A股市场约230个交易日的记忆周期，并分析了Hurst指数先验预测市场大跌的能力，为投资者提供了量化择时的重要理论和实证依据 [page::0][page::7][page::9][page::10][page::11][page::12][page::13]
