新闻舆情数据选股能力初探
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摘要
本报告基于通联数据新闻舆情数据，构造并测试了新闻舆情因子∆MS在中证500选股域上的选股能力。研究发现，舆情因子∆MS的多空收益波动比高达2.64，年化ICIR为-2.27，多头组合相对中证500指数的年化超额收益约4.86%。因子在不同调仓频率下表现稳健，双周调仓表现最佳，年化多空对冲收益率达12%。该因子与传统财务及价量因子相关性较弱，显示其独立Alpha价值，体现了新闻舆情数据在量化选股中的显著潜力 [page::0][page::2][page::3][page::4][page::5][page::6][page::7]
