港股红利低换高动组合跟踪-20190901
创建于 更新于
摘要
本报告构建港股红利低换高动量因子组合，通过剔除动量最低三分之一及换手率最高三分之一的股票，选取股息率最高的40只股票等权构建组合。回测数据显示2009年至2019年4月组合年化收益18.8%，显著优于恒指7.1%，超额收益达11%，信息比率1.366。2019年8月组合表现与基准基本持平，组合跑赢恒生综指0.03%。报告详细披露组合的持仓明细和月度表现，支持基于动量、换手率反向筛选与高股息策略的稳定超额收益获取[page::0][page::3][page::4][page::5][page::6]
