固收+组合构建白皮书：大时代的小尝试（上）——“量化绝对收益之路”系列之一
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摘要
本报告聚焦固收+产品的量化组合构建方法，基于权益仓位中枢划分风险等级，重点打造稳健型红利低波PLUS组合。通过构建负面清单控制尾部风险，结合价值与盈利因子增强收益，回测显示该组合自2013年以来年化收益达17.51%，展现较强抗跌性。债券配置以高等级信用债为主，资产配置引入风险预算与股权风险溢价择时策略，实现收益风险的有效平衡与提升，为固收+绝对收益提供了可操作的量化框架和实践路径 [page::0][page::4][page::15][page::24][page::25]
