基于个股羊群效应的选股因子研究
创建于 更新于
摘要
报告基于中国A股市场利用高频交易明细数据构建基于LSV模型的个股羊群效应因子，针对全市场及主要指数成分股（中证800、中证500、沪深300）进行了实证分析。结果显示该因子具有持续的IC正向表现及超额收益能力，经过去极值、中性化和标准化处理后的因子表现进一步提升。全市场多头策略对冲中证500指数后实现年化超额收益约24.98%，信息比率2.84，策略风险及回撤控制较好，显示高频数据挖掘的新因子在市场中具备稳健的选股能力 [page::0][page::9][page::10][page::12][page::22][page::37][page::40]
