Risk-Neutral Pricing Model of Uniswap Liquidity Providing Position: A Stopping Time Approach
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摘要
本报告提出基于鞅停止时间定理的Uniswap V3流动性提供仓位风险中性定价模型，创新地将此仓位看作无期限衍生品并导出闭式定价公式。通过蒙特卡洛模拟验证模型精度，深入分析Greeks敏感度及隐含波动率，并探讨与LVR等现有模型的比较，证明模型在评估流动性风险和指导对冲策略上的实用价值和学术贡献。此外，模型具备扩展性，可应用于其他自动做市商及未来Uniswap V4的动态手续费机制 [page::0][page::1][page::2][page::3][page::4][page::5][page::6][page::7]。
