2023Q3量化基金跟踪与展望：行稳致远
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摘要
2023年第三季度，公募量化基金规模达3198亿元，私募量化基金规模约1.58万亿元，分别环比增长和持平。指数增强策略和类指数增强产品规模显著上升，占比超81%，推动量化基金整体规模增长。量化公募基金超额收益水平保持较高，沪深300、中证500和中证1000指增基金超额收益基本稳定，量化对冲策略表现平稳，CTA策略三季度触底修复。私募量化策略表现优于主观策略，量化CTA策略实现业绩修复。权益资产依旧处于高性价比区间，有利于Beta配置和Alpha挖掘。商品市场波动率持续低迷，短期挑战存在但长期看量化CTA具备安全边际和回升潜力。基金管理人集中度较高，头部基金规模份额显著。风险方面包含样本代表性偏差、团队变动及政策超预期等因素。[page::0][page::3][page::4][page::14][page::19]
