Stochastic Monotonicity and Random Utility Models: The Good and The Ugly
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摘要
本文针对经济学中用于结构化估计风险偏好的随机效用模型（RUM）单调性问题进行了深入分析。文章提出一个新的随机效用模型类别——Π-基随机效用模型，满足更宽松的单调性条件（Π-单调性），大幅缓解了传统模型在风险厌恶度变化时选择概率非单调的弊端。实证分析表明，Π-单调模型与经典模型相比在个体风险偏好估计中表现更稳定，尤其在考虑异方差性时效果显著。结果表明，并非所有RUM都是不可用的，适度放宽单调性条件可兼顾模型灵活性与理论合理性 [page::0][page::2][page::6][page::10][page::21][page::26]
