临界相变 探寻传统因子中的非线性基因 量化研究系列报告之二十二
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摘要
报告基于A股历史数据，突破传统线性因子框架，系统构建并验证多种非线性基本面和量价因子，通过多项式回归、样条回归、锯齿函数和门限回归四类模型挖掘因子中潜藏的非线性效应。非线性复合因子实现年化超额12.7%，信息比3.31，且样本内外表现稳健。将该复合因子应用于沪深300、中证500和中证1000指数增强策略，分别获得6.5%、8.6%和13.4%的年化超额收益，展现了显著的实用价值和策略超额表现 [page::0][page::15][page::18][page::19][page::21][page::22][page::23]
