Robust Yield Curve Estimation for Mortgage Bonds Using Neural Networks
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摘要
本文提出了一种基于神经网络的稳健收益率曲线估计方法，专门针对样本稀少且噪声较大的抵押贷款债券市场。该模型独立估计每日收益率曲线，通过引入新型损失函数权衡精度与曲线平滑性，提高了估计的稳定性和鲁棒性。实证结果表明，本文方法较传统Nelson-Siegel-Svensson和核岭回归模型在噪声敏感度和异常值处理方面具有明显优势，适合小规模流动性不足市场的收益率估计需求[page::0][page::1][page::3][page::4][page::6]。
