基于隐含波动率和实际波动率的系统风险指标——“学海拾珠”系列之一百五十七
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摘要
本报告提出了基于隐含波动率（IV）和实际波动率（RV）构建的系统风险指标IVRVSRI，覆盖2000年至2023年全球主要股市。指标能够稳健反映不同市场的风险水平与动态，捕捉各市场在金融危机中的异质性反应。通过与传统系统风险指标（CATFIN、CISS、SRISK、Cleveland FED）比较，IVRVSRI显示出更强的预测标准普尔500指数风险能力，特别是在系统风险高发时期。此外，该指标参数稳健，计算简单，适用于高频实时监测，为风险预警提供有效工具[pidx::0][pidx::3][pidx::8][pidx::13][pidx::23][pidx::24]。
