Combining a Large Pool of Forecasts of Value-at-Risk and Expected Shortfall
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摘要
本文针对VaR及ES风险测度的多模型预测组合问题，创新性地结合90个单模型的预测结果，提出并系统评估包括基于中心趋势、区间预测结合、正则化加权及平滑过度等多种组合方法。实证涵盖六大指数数据，结果显示概率平均和修剪均值等方法能显著提升风险预测准确性，且优于传统动态模型选择，突显组合策略对于提升风险管理可靠性的价值 [page::0][page::2][page::15][page::21][page::26]
