分析师首次关注 股票的投资机会——事件驱动策略量化研究系列专题之五
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摘要
本报告基于“分析师首次关注”定义，实证分析了分析师首次发布深度报告后股票的超额收益表现。研究发现，买入后持有20至60个交易日均能获得显著超额收益，推迟10个交易日买入亦表现良好。采用动态资金规划方法构建股票组合，年化超额收益率最高达43.05%，信息比率超过150%。该事件驱动策略具有较强投资价值，但极端市场环境存在较大回撤风险 [page::0][page::2][page::3][page::4][page::5]。
