可转债定价模型探索与多因子组合策略

创建于 2025-07-15T17:09:51.281363+08:00 更新于 2025-07-15T18:38:06.961498+08:00

摘要

本报告基于最小二乘蒙特卡洛模拟（LSMC）构建可转债定价模型，较传统BS模型准确性更高，覆盖大部分条款。构建LSMC价差估值因子结合量价因子形成多因子模型，实现年化超额收益达9%以上。所提“低估值+正股动量”策略回测表现优异，具备较高稳定性和信息比率，为可转债量化投资提供实证支持与策略框架 [page::0][page::11][page::26].

速读内容

深度阅读