专题报告 | 股指基差系列：期货视角的风险偏好衰减

创建于 2025-08-06T19:11:34.703179+08:00 更新于 2025-08-06T19:19:22.267664+08:00

摘要

本报告基于股指期货基差视角分析7月风险偏好的衰减，指出尽管多头预期较强，场内风险偏好有所降低，空头边际力量增强。资金流向、策略表现及跨期价差变化揭示多头展期与空头展期的收益分化，结合国内外宏观因素预判未来指数上涨动能或减弱，贴水收敛力度同步下降，为期货投资提供策略参考。[page::0]