A Note on Subadditivity of Value at Risks (VaRs): A New Connection to Comonotonicity

创建于 2025-09-17T08:58:59.157543+08:00 更新于 2025-09-17T09:02:39.217540+08:00

摘要

本文从新的视角探讨了VaR的次可加性，证明VaR在所有置信水平下满足次可加性当且仅当风险随机向量是共单调的，给出了共单调性的等价条件，并解析了椭圆分布下VaR性质的边界，为风险分散和风险测度提供数学基础[page::0][page::1][page::2][page::3]。