衡量市场因子强弱的方法探讨

创建于 2025-07-17T13:52:00.905804+08:00 更新于 2025-07-17T15:40:38.584420+08:00

摘要

本报告提出通过相关度、离散度与贡献度三种指标，综合衡量市场因子（如市值因子）的强弱程度。实证分析表明相关度与贡献度高度相关，且在市值因子上相关性达90.7%。离散度指标揭示了市场波动率聚集特征，有助于识别因子强度阶段性变化。以中证800数据为例，最新市值因子相关度为0.89，显示近期小盘风格明显占优，贡献度处于一般水平，因子强度为中等，且小盘风格自8月以来持续上升。[page::0][page::2][page::4]

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