RISK-NEUTRAL PRICING OF RANDOM-EXPIRY OPTIONS USING TRINOMIAL TREES
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摘要
本文提出了一种通过三叉树模型对随机到期（RE）期权进行风险中性定价的新方法，其中三叉树的中间路径对应提前到期事件。该模型理论上无套利，推导了其连续时间极限形式，并设计了三种数值算法进行定价比较，最后通过数值实验验证了定价方法的有效性和计算效率，为定价不确定到期时点的期权提供了理论和算法支持[page::0][page::1][page::8][page::12][page::14].
