借因子组合之力，优化 Alpha 因子合成——“星火”多因子专题报告（七）
创建于 更新于
摘要
本报告系统介绍了简单因子组合、纯因子组合及最小波动因子组合的构建方法，重点提出一种借助最小波动因子组合优化Alpha因子合成的新思路。实证显示，最小波动因子组合相比传统合成方法能够更好地控制投资组合的波动和回撤，且信息比率保持较高水平，最大化ICIR加权法回测信息比率最高达到3.58，组织了多种因子合成方法的比较分析，深化了因子合成的理论和实践框架 [page::0][page::3][page::6][page::8][page::10]。
