弹性因子研究-从高频数据说起

创建于 2025-07-21T10:47:28.798110+08:00 更新于 2025-11-20T20:18:28.302613+08:00

摘要

本报告基于日内高频数据构建弹性因子，采用Hodrick-Prescott算法分解价格成分，通过傅立叶变换测量暂时价格恢复速度，体现弹性特征。实证分析显示，在A股各主要指数板块中，弹性因子表现稳健，分档效果显著，年化多空收益率最高达28.27%。因子负相关Rank_IC表明其有效性和持久性，且高频数据带来更多独立样本，有助于因子验证[page::0][page::6][page::8][page::20]。

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