风险模型提速组合优化的另一种方案《因子选股系列研究之三十七》

创建于 2025-07-16T10:49:55.209208+08:00 更新于 2025-07-16T12:43:19.313890+08:00

摘要

本报告提出一种基于压缩估计协方差矩阵后谱分解的风险模型近似方法，兼顾了统计模型的高效和结构化因子模型的计算优势，通过保留前K个最大特征值构建近似因子模型，实现组合优化速度大幅提升，实证发现K≥40时效果与原始模型相当且优化速度提升两个数量级，为多因子股票组合的月频调仓提供高效可靠的风险控制框架[page::0][page::1][page::2][page::3]。

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