Simulating Stress Laws under Extremal Dependence: Characterizing What Generative Models Must Preserve
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摘要
本文研究重尾多元风险因子下的联合压力情景生成，证明生成模型必须保留极限尾部测度，尤其是极端依赖结构，才能正确恢复稀有联合压力概率及缩放条件分布。[page::1][page::10] 报告提出SSGEN，通过中间阈值超越样本学习角度分布，并结合Pareto径向尾部外推；理论上给出压力分布、压力摘要和反向压力测试的收敛保证。[page::2][page::11][page::20] 数值实验显示，在极端压力事件稀缺时，SSGEN在CoVaR、CoES和聚合损失估计方面整体优于直接经验条件和t-Copula基准。[page::24]
