Subleading Correction to the Asian Options Volatility in the Black-Scholes Model
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摘要
本报告针对Black-Scholes模型下亚式期权隐含波动率的短期扩展进行研究，深入推导出了隐含波动率的次级$O(T)$项修正，并提出具体展开公式。通过Hartman-Watson分布的渐近展开，报告计算了亚式期权价格的次级修正项，基于这些理论构建了带利率影响的隐含波动率近似，并通过数值基准测试验证了改进后模型的高度精确性，对亚式期权定价提供了更精细和高效的解析近似方法。[page::0][page::1][page::2][page::13]
