价量类新因子 Neg_pos_ID 和 CO 的有效性测试
创建于 更新于
摘要
本报告测试了两种价量类新股选因子Neg_pos_ID与CO的有效性，发现Neg_pos_ID表现为价格动量因子，CO表现出非线性选股效果。CO因子加入后显著提升了多因子模型预测能力，且两因子在构建期越短时选股效果越显著。以换手率或成交额衡量CO因子均表现相似，增加这两个因子能显著提高A股股票横截面收益预测能力，为量化选股提供新思路。[page::0][page::4][page::5][page::6][page::8][page::9][page::10]
