基于成分股动量反转效应的均线择时研究——以深次新股指数为例

创建于 2025-07-16T18:25:45.958391+08:00 更新于 2025-07-16T19:10:45.763098+08:00

摘要

本报告围绕深次新股指数成分股技术指标，构建指数多空信号，采用区分高低波动率区间的均线择时策略，显著提升了回测收益。策略通过分区选择动量和反转策略，在2011-2017年回测累计涨幅超320%，年化收益超25%，最大回撤15%以内，夏普比率超1.2，展示了次新股市场强动量反转机会及波动率分段择时的有效性[page::0][page::13][page::18]。

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