基于量价指标的行业轮动及自适应模型

创建于 2025-07-21T19:13:13.782748+08:00 更新于 2025-07-21T20:30:38.783335+08:00

摘要

报告构建了基于价格和成交量的五个行业轮动量价指标，并提出结合分析师预期与行业景气度动态权重的自适应模型以提升行业轮动策略有效性。2013年至今，动态三因子策略年化收益达25.43%，信息比率2.66，显著优于等权模型。复合量价指标、多因子动量及成交波动等单因子均表现稳定，量价指标有效弥补了景气度模型在热点炒作阶段的不足[page::0][page::3][page::18][page::20][page::22][page::23]。

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